【3854】アイル-1

1.開示

業務効率化ソフトのアラジン等が絶好調、業績は倍々ゲームで伸長。6/5にR2/7期、3Q発表。前3Q同程度以上の業績。同時にアラジンのBASE提携も発表。PTSは３％程度上の反応。

2.業績

実質稼働２ヶ月で前3Q程度以上の業績はよくやった感。コロナ懸念から上方修正はない。

3.感想

①バリュエーション

利益率の変化は深堀すると投資妙味が見つかるかもしれないが、システム屋PERとして見た場合や、昨年株価が２倍になっていることから、市場からは充分評価されていると感じる。ここから上への展開は、来年度も２倍程度の業績（主に利益面？）を見せてくれるのかどうか。利益率の変化+新規導入先増で予想してみる価値はある。但し、買うなら確り調べてから。

②妄想

個人的にBASE提携は伸び代を感じている。BASE店舗でラーメン屋を利用したけど、注文発送の管理体制が滅茶苦茶で同じ商品が3度到着することもあった（ある意味ラッキーだけど）。コロナ禍に於いて、注文が増大している店舗での当社システム導入が進めば面白くなるなと、そう妄想させる提携で今後の業績にも期待したい。