【6238】フリュー

メモ

1.アニメキャラクターの版権を利用しゲーセングッズ、高額フィギュア製造事業の部門であるキャラクターマーチャンダイジング事業に注目。

2.月次売上高を発表しているが、同部門について既に売上高3,573百万円を計上、予想される営業利益は（前期3,4Qの利益率20%を想定）714百万円。

3.他部門の売上利益が4Qから横ばいだと想定した際、営業利益は1,286百万円。以降×4で通期5,146百万円の営業利益計上は可能。

4.その場合のEPSは121円。現在PERは17.05倍、ヒストリカル的には20倍も許容されており、1Qで想定された数字が出てこれば保守的に見ても2,000円以上2,400円程度（時価総額565億円～679億円）

5.この時価総額になると個人ではなく大人の力が必要で、出来高には注目。

 ■月次売上高の確認、Q毎業績